Что такое кредитное плечо в криптовалюте

Финансовый леверидж является важной концепцией в торговле криптовалютой. Термин “кредитное плечо” относится к торговой стратегии, которая позволяет спекулировать на динамике цены криптовалюты, используя мультипликатор. Это означает, что трейдеры могут открывать более крупные позиции с небольшими вложениями капитала. Финансовый рычаг увеличивает ставку, в результате чего увеличиваются не только прибыли, но и убытки. Это делает торговлю с финансовым рычагом привлекательной для опытных трейдеров, желающих получать прибыль от небольших колебаний цен, не владея при этом самой криптовалютой.

Кредитное плечо в криптовалюте простыми словами

Кредитное плечо — это коэффициент, на который увеличиваются собственные капиталовложения. Оно выражается в виде соотношения, например 1:5 (5x), 1:10 (10x), 1:20 (20x) или 1:100 (100x). Коэффициент указывает, во сколько раз был увеличен начальный депозитный капитал. При инвестировании $1000 с кредитным плечом 1:2, криптоброкер добавит еще $1000 капитала. Достигнутые прибыль и убытки также удваиваются благодаря эффекту кредитного плеча. При leverage 1:3 прибыль/убыток соответственно утраиваются.

Различные торговые платформы и рынки, такие как криптобиржи, имеют собственные наборы правил и коэффициентов левериджа. На криптовалютных рынках коэффициент кредитного плеча часто варьируется от 1:2 до 1:100 или от 2x до 100x.

Финансовый рычаг и маржа

Маржа в торговле и кредитное плечо взаимозависимы. Трейдеры могут использовать кредитные продукты только в том случае, если внесенная маржа (обеспечительный депозит) достаточна. И наоборот, размер требуемой маржи зависит от уровня финансового рычага.

Маржа — это капитал, который вы используете для торговли. По умолчанию это также называется гарантийным депозитом, поскольку криптоброкер вычитает эту сумму непосредственно с торгового счета.

Маржин-коллы означают, что если трейдеры терпят большие убытки при торговле с использованием кредитного плеча, им приходится вносить больше денег на свой счет, чтобы иметь возможность продолжать обслуживать торговлю. Это происходит, когда реализованные убытки превышают сумму, внесенную на брокерский счет. При этом брокеры несут полную ответственность за компенсацию возможных убытков, превышающих остаток на счете в полном объеме.

Такие платформы обычно разрабатывают специальные системы управления рисками и закрывают открытые позиции инвесторов, как только инвестированный капитал достигает отрицательного уровня.

Как работает кредитное плечо в криптовалюте

Перед использованием финансового рычага, нужно понимать рынок криптовалют и знать, как работают риски и механика доходности инвестирования в криптовалюты. Рынок непредсказуем и можно легко потерять инвестированный капитал, если не подходить к использованию leverage в торговле криптовалютой с дисциплиной и правильными торговыми инструментами.

Рассмотрим пример: у пользователя есть $1000, и он делает ставку на рост цены биткоина. В обычной торговле криптовалютой финансовый рычаг отсутствует. Если пользователь инвестирует $1000 в биткоин, прибыль/убыток всегда зависит от инвестированного капитала. Если цена биткоина вырастет на 10%, фактический рост стоимости также составит 10%.

Капитальные вложения, $	Рычаг	Повышение цен	Прибыль, убыток, $
1000	нет	10%	100
1000	нет	– 10%	– 100

А при торговле с кредитным плечом 1:2, инвестированный капитал будет удвоен брокером. Таким образом, при инвестировании $1000 и пользователь получает дополнительно $1000 в виде кредита от торговой платформы. Если ставка на рост цены биткоина оправдается, можно удвоить прибыль. Если цена BTC вырастет на 10%, можно получить прибыль в размере 20%, а если его цена упадет на 10%, будет убыток в размере 20%.

Капитальные вложения, $	Рычаг	Повышение цен	Прибыль, убыток, $
1000	1:2	10%	200
1000	1:3	10%	300
1000	1:5	10%	500
1000	1:2	– 10%	– 200
1000	1:3	– 10%	– 300
1000	1:5	– 10%	– 500

Используя кредитное плечо, можно делать ставки не только на рост цен, но и на падение цены криптовалюты — таким образом, эффект финансового рычага может иметь положительный эффект, особенно на медвежьих рынках.

Однако при использовании финансового левериджа всегда следует проявлять осторожность, поскольку при ошибке в предположениях относительно роста или падения цен, можно быстро потерять весь инвестированный капитал. Эффект рычага работает в противоположном направлении и может быстро привести к неприятным сюрпризам.

При торговле с использованием кредитного плеча также необходимо учитывать комиссии. Это комиссии за транзакцию, за поддержание позиции открытой, за ликвидацию, в случае автоматического закрытия позиции.

Как начать торговлю криптовалютой с использованием кредитного плеча

Для начала торговли цифровыми активами с финансовым рычагом выполните следующие шаги.

Выберите торговую платформу

Криптовалютные биржи различаются по уровню финансового рычага, комиссиям за транзакции, мерам безопасности. Популярные площадки, позволяющие торговать с кредитным плечом: Bybit, ОКХ, Kraken.

Создайте учетную запись и пополните кошелек

Зарегистрируйте учетную запись на выбранной платформе, пройдите верификацию и пополните маржинальный или фьючерсный кошелек.

Выберите кредитное плечо

Перед открытием позиции, выберите уровень кредитного плеча, в соответствии со стратегией торговли. Например, коэффициент 2x означает, что можно открыть позицию стоимостью в 2 раза больше депозита, а 10x позволяет открыть позицию стоимостью в 10 раз больше депозита. Учитывайте, что чем выше размер финансового рычага, чем выше риск ликвидации.

Определитесь с выбором позиции

При открытии длинной позиции ожидается рост цены, короткая позиция открывается, когда ожидается, что цена снизится.

Как управлять рисками при торговле с использованием финансового рычага

Из-за рисков, связанных с торговлей криптовалютой с высоким кредитным плечом, трейдерам важно внедрить эффективную стратегию управления рисками, которая может снизить вероятность того, что убыточная сделка окажет значительное влияние на прибыльность:

• Планирование торговли. Трейдеры используют различные меры для управления рисками. Планирование торговли является важным шагом перед открытием позиции, поэтому трейдер должен определить размер кредитного плеча и выбранные им точки входа и выхода как для получения прибыли, так и для фиксации убытков;
• Размер позиции также является критическим фактором. Некоторые трейдеры придерживаются правила торговать только одним или несколькими процентами от своего общего капитала, чтобы избежать риска полного уничтожения в одной убыточной сделке;
• Использование защитных ордеров. После открытия позиции использование автоматизированных инструментов, таких как стоп-лосс и тейк-профит, гарантирует закрытие сделки в соответствии с планом, когда рынок достигает определенной цены. Это исключает риск того, что сделка продолжит приносить убытки, пока трейдер не отслеживает открытую позицию;
• Понимание условий торгового счета и что происходит в случае требования маржи. Например, счета с кросс-маржей позволяют трейдерам использовать весь доступный капитал для любой сделки, но, аналогично, капитал затем может быть восстановлен для выполнения любого требования маржи;
• Использование изолированных маржинальных счетов. Такие счета могут быть более обременительными в управлении, поскольку они требуют внесения залога в каждый торгуемый актив (например, для торговли BTC требуется залог в BTC, для торговли ETH — в ETH и т. д.), но это может обеспечить защиту в случае убытка, приводящего к требованию о внесении маржи, поскольку маржа необязательно может быть взята с других счетов;
• Регулярный контроль позиций. Торговля с использованием кредитного плеча требует частого мониторинга рынка и позиций, чтобы гарантировать, что инвестиции остаются в пределах приемлемого уровня риска. Особенно в нестабильных рыночных условиях, крайне важно оставаться бдительным к движениям рынка.

Преимущества и недостатки торговли с использованием кредитного плеча

Плюсы	Минусы
Более высокая прибыль при небольшом капитале. Увеличивает покупательную способность, позволяя достичь большей прибыли за короткое время.	Транзакционные издержки. Влечет за собой дополнительные комиссии за транзакции, за финансирование или расходы на ликвидацию.
Возможность извлечения прибыли из снижения цен. Можно не только получать прибыль от роста цен на криптоактивы, но и зарабатывать на их падении, открывая короткие позиции. Это особенно актуально на волатильном криптовалютном рынке.	Стресс и необходимость постоянного мониторинга рынка. Волатильные рынки криптовалют требуют постоянного мониторинга позиций и быстрой реакции на изменения. Для многих инвесторов это может быть морально утомительно.
Эффективное использование капитала. Позволяет вкладывать меньшую часть капитала в одну сделку, предоставляя возможность диверсифицировать портфель и инвестировать в несколько активов одновременно.	Риск ошибки. При ошибке в выборе открытой длинной или короткой позиции, есть риск потерять весь инвестированный капитал. Поскольку рынок криптовалют подвержен огромным колебаниям, можно быстро потерять много денег.
Повышение покупательной способности. Позволяет трейдерам открывать позиции на более высоких уровнях.	Ограниченный выбор активов для торговли. Биржи обычно предлагают финансовый леверидж только для популярных и высоколиквидных активов. Уровень кредитного плеча и доступность для конкретных активов определяются биржей, которая может корректировать условия в зависимости от рынка.
Любой тип рынка. Можно торговать криптодеривативами и участвовать в любом типе рынка.	Высокая скорость перехода прибыльных позиций в убыточные. Криптовалюта более волатильна, чем традиционные активы, а рынки торгуются круглосуточно, поэтому позиции могут переходить из прибыльных в убыточные гораздо быстрее, что требует тщательного мониторинга и автоматизации некоторых действий.

Заключение

Кредитное плечо — мощный инструмент в криптовалютной торговле, позволяющий трейдерам увеличивать размеры позиций с меньшим капиталом, увеличивая потенциальную прибыль, но также и риск убытков. Понимание того, как работает финансовы леверидж, и выбор правильной платформы являются ключом к максимальному использованию его преимуществ. Для защиты своего капитала важно применять эффективные стратегии управления рисками, например, использовать стоп-лоссы. Рекомендуется всегда проводить исследование и учитывать свой опыт, прежде чем начинать торговлю с кредитным плечом.