Первоначальное предложение DEX, или просто IDO, является одним из методов краудфандинга для блокчейн-проектов в мире децентрализованных финансов (DeFi). В IDO есть три основных участника: криптопроект, децентрализованная криптобиржа (DEX) и инвесторы.
Проекту необходимо создать токены и предоставить их выбранной им бирже. Технически, это все, что нужно сделать. IDO предлагают оптимизированный процесс сбора средств, поэтому проектам не нужно привлекать средства из традиционных источников.
Что такое IDO в криптовалюте
Аббревиатура IDO расшифровывается как “первичное предложение DEX”, что является моделью запуска нового токена через платформы DEX.
Это еще одна модель запуска токена на рынок, в которой IDO launchpad берет на себя ответственность за маркетинг проекта и первоначальное распространение. IDO появились как решение проблемы недовольства участников рынка отсутствием прозрачности и обзора качества проектов, связанных с ICO. В то время как ICO проводились компаниями, владеющими проектом, за IDO отвечает авторитетная децентрализованная биржа. Как правило, DEX проводят первоначальную проверку проектов по определенным параметрам качества и надежности, чтобы представленные на их платформах IDO не были мошенническими. Таким образом, IDO стали популярным выбором среди проектов DeFi, нацеленных на децентрализованный рынок криптовалют и желающих собирать деньги более справедливо и прозрачно.
Примерами DEX, которые предлагают Initial Dex Offering, являются Uniswap, Sushiswap и Pancakeswap. Новые криптопроекты размещают IDO на крупных и популярных DEX, хотя также возможно размещать и на более мелких децентрализованных площадках.
Для инвесторов Initial Dex Offering — это шанс войти на первый план нового криптопроекта и купить токен по установленной цене до начала торгов. Для криптопроекта — это шанс продать токены в обмен на другие основные криптовалюты или фиат.
Initial Dex Offering подразумевают создание и распространение токенов проектов, которые служат различным целям в экосистеме:
- Эти токены могут выступать в качестве утилиты для доступа к услугам;
- Они могли бы представлять права управления в децентрализованной организации;
- Некоторые токены служат долей в проекте, стимулируя держателей к активному участию;
- Другие могут вознаграждать пользователей за внесение ликвидности на децентрализованную биржу;
- Разнообразие вариантов использования токенов делает IDO интересной перспективой как для инвесторов, так и для разработчиков.
Как работает IDO
Вот как выглядит весь процесс:
- Подготовительный этап. Разработчики анализируют и готовят свой криптопроект к запуску. Это включает в себя создание технической дорожной карты, описание экономики токена, создание сайта проекта;
- Поиск биржи. Криптопроект, желающий провести IDO, ищет подходящую криптобиржу для листинга монет. Он проходит аудит и привлекает капитал через стартовую площадку торговой платформы. Некоторые из популярных платформ включают Uniswap, PancakeSwap и SushiSwap;
- Предварительная продажа токенов. Ранние инвесторы, которые предварительно зарегистрировались в вайтлист (список пользователей, которым разрешено участвовать), принимают участие в предварительной продаже токенов. Они покупают монеты по специальной цене, которая может быть ниже или выше цены IDO. Важно отметить, что инвесторы получают обязательства по токенам во время предварительной продажи, а не фактические токены. Токены распределяются позже в ходе их генерации;
- Публичная продажа. После предпродажи начинается публичная продажа монет либо партиями, либо через аукцион. Когда проект продает монеты партиями, это означает, что он продает их порциями и заранее определяет их объем и цену. В случае продажи через аукцион фиксированной цены нет — токены продаются через конкурентные торги;
- Листинг токенов. Команда проекта создает пул ликвидности, используя токены и внешние взносы, такие как часть доходов от ИДО;
- Пост-первичное предложение. После завершения IDO участники получают монеты, которые можно использовать для торговли на бирже или участия в криптоэкосистеме проекта.
Чем первичное предложение DEX отличается от ICO, STO, IEO
В ICO (первичное предложение монет) эмитенты несут полную ответственность за токен. В IEO (первичное предложение биржи) центральный орган биржи берет на себя полную ответственность. В STO (предложение токенов безопасности) токен безопасности поддерживает инвестиционный контракт и следует правительственным инструкциям.
Сравнение IEO, ICO и IDO
| Категория | IEO | ICO | IDO |
|---|---|---|---|
| Подход к сбору средств | Выпуск нового токена на централизованной бирже (CEX) | Краудфандинг нового блокчейн-проекта перед его выходом на биржу | Запуск токена на децентрализованной бирже (DEX) |
| Маркетинг | CEX занимается всеми маркетинговыми мероприятиями | Владельцы проекта продают его индивидуально | Владельцы проекта и DEX продвигают проект |
| Доверие | Высокий уровень доверия благодаря проверке KYC/AML | Проблемы с доверием могут возникнуть из-за вводящей в заблуждение и манипулятивной маркетинговой информации о проекте | Проблемы с доверием возникают из-за отсутствия надзора за транзакциями и требований KYC |
| Законность | Строгий контроль со стороны централизованной биржи | Регулирование зависит от конкретного проекта | Нет регулирования |
| Комиссии | CEX взимает комиссию за торговлю и выпуск токенов | ICO покупаются напрямую у владельцев проектов по нулевой комиссии. Комиссия выплачивается на бирже, когда токен начинает там торговаться. | DEX обычно не взимают комиссий, а пользователи платят только за газ, специфичный для блокчейна. |
| Гарантии безопасности | CEX гарантирует безопасность, но риск утечки персональных данных и мошенничества высок | Риски безопасности высоки из-за прямой покупки токенов на сайте проекта | Благодаря анонимности невозможно раскрытие личных данных, что делает транзакции более безопасными |
IDO и ICO: разница
IDO и ICO (первичные предложения монет) часто идут рука об руку. В ICO новый проект предлагает свой криптотокен инвесторам через такие механизмы, как предварительная продажа. Вместо того, чтобы проходить через биржу, проект продает свой токен напрямую публике.
В то время как IDO требует партнерства между командой криптопроекта и поставщиком ИДО, ICO зависит только от команды криптопроекта. Это может создать большую гибкость и позволить проекту предлагать более низкие цены за токен. Многие проекты проводят предварительную продажу или другую форму ICO перед проведением IDO. В этом случае Initial Dex Offering листит токен по более высокой цене, чем та, по которой инвесторы могли бы купить его во время ICO. Инвесторы ICO могут продать свои токены во время ИДО, чтобы получить прибыль.
IDO и IEO: разница
IEO (первичные биржевые предложения) подразумевают продажу проектом своих токенов публике через централизованную криптобиржу вместо DEX. Централизованные криптобиржи проводят комплексную проверку проектов перед тем, как принять их для IEO. Хотя некоторые DEX также проводят комплексную проверку, большинство этого не делают. Комплексная проверка не гарантирует, что токен вырастет в цене, но она может помочь сократить мошенничество.
Важно отметить, что IEO доступны не всем. Инвесторы должны быть членами централизованной биржи, которая проводит IEO, чтобы купить токены. Часто только инвесторы, которые также владеют собственным токеном биржи, могут претендовать на присоединение к IEO. Напротив, любой, у кого есть криптокошелек, может подключиться к DEX и присоединиться к IDO (хотя некоторые проекты требуют внесения в вайтлист).
Кроме того, IEO ограничены географией, поскольку многие криптобиржи не принимают пользователей из определенных стран. Например, из США, поскольку остается неясным, являются ли криптотокены ценными бумагами в соответствии с законодательством США. IDO доступны всем, независимо от того, в каких странах они живут.
IEO также имеют более высокие комиссии, чем IDO. Централизованные биржи взимают плату за листинг и берут процент от общего объема продаж токенов. Децентрализованные биржи могут взимать небольшую плату за листинг, но в основном получают доход от торговых комиссий, которые генерирует ИДО.
Как принять участие в IDO
Участие в Initial Dex Offering относительно простое, но требует подготовки. Во-первых, инвесторам нужен криптовалютный кошелек, совместимый с децентрализованной биржей, на которой размещен IDO. Затем им следует пополнить кошелек необходимой криптовалютой, например, стейблкоинами или другими токенами, принимаемыми во время продажи.
Перед инвестированием важно тщательно изучить проект, чтобы понять его цели, токеномику и потенциальные риски. После запуска первичного предложения участники могут использовать кошельки для покупки токенов напрямую через платформу децентрализованной биржи. После завершения продажи токены обычно распределяются между покупателями и становятся доступными для торговли на DEX. Вот основные шаги для участия в IDO.
Создайте криптокошелек
Инвесторам понадобится криптокошелек, чтобы подключиться к DEX и присоединиться к IDO. Существует множество бесплатных криптокошельков, включая MetaMask.
Инвесторы должны убедиться, что выбранный ими кошелек совместим с токеном, который они хотят купить, например, ERC-20.
Добавьте токены
Чтобы купить монеты во время IDO, понадобится криптовалюта, поддерживаемая DEX. Большинство DEX поддерживают Ethereum, Tether и широкий спектр других монет, но следует проверить, есть ли ограничения на то, какие монеты принимаются для IDO.
Инвесторы могут перевести токены на свой кошелек из другого криптокошелька. Они также могут купить криптовалюту за фиат на централизованной криптобирже, а затем перевести монеты в кошелек.
Подключитесь к DEX
Перейдите на DEX, где размещен IDO и подключите криптокошелек. Просто нажмите Подключиться и следуйте инструкциям, чтобы завершить подключение.
Инвестируйте
Введите количество токенов, которые планируется купить по цене IDO. Затем завершите покупку, и токены будут переведены в кошелек.
Как найти IDO
Инвесторы тратят много времени на поиск и исследование потенциально прибыльных IDO. Новые проекты запускаются постоянно, но инвесторам нужно знать, где их найти, чтобы попасть в белый список и инвестировать при запуске. Рассмотрим несколько способов, с помощью которых можно найти перспективные IDO.
Специальные календари
Чтобы быть в курсе всех последних IDO, опытные члены криптосообщества постоянно следят за обновлениями в специальных календарях. Одним из самых популярных вариантов является CoinMarketCap, агрегатор данных. На его платформе можно изучить список предложений токенов, как предстоящих, так и уже прошедших. В специальном разделе можно найти названия проектов и токенов, а также дату продажи токенов. Стоит отметить, что календарь включает не только IDO, но также ICO и IEO.
Аналитическая платформа Cryptorank предлагает схожий функционал. В ее календаре можно найти не только дату начала ИДО, но и основную информацию о проекте, включая его название, начальную капитализацию, повышение, категорию и многое другое.
Платформа ICOBench также помогает инвесторам находить IDO. Здесь можно просмотреть календарь, где отражены предстоящие листинги токенов на DEX. Инвесторы могут проверить не только, на какой DEX листингуется токен, но и существуют ли какие-либо требования к участникам.
Инвесторы также могут ознакомиться с рейтингами и обзорами криптовалют IDO. Эти оценки могут быть полезны для определения высокопотенциальных токенов, которые начнут скупать, как только начнется торговля.
Платформа также предлагает инвесторам инструменты для исследования команд разработчиков, токеномики и многого другого, стоящего за каждым новым IDO. Это позволяет находить лучшие проекты, даже если DEX не предоставляют исследования о монетах, которые они листят.
Мониторинг социальных сетей
Социальные сети — еще один вариант, чтобы узнать о предстоящих IDO. Большинство новых криптопроектов имеют сильное присутствие в Twitter, и многие также продвигают себя на Reddit и Instagram. Как только инвесторы находят проект, который им нравится, они могут присоединиться к группам проекта в Telegram или Discord, чтобы быть в курсе последних объявлений о листинге.
Мониторинг социальных сетей особенно ценен для первичного предложения, поскольку многие проекты требуют, чтобы инвесторы подписывались на их аккаунты в социальных сетях или делились ими, чтобы попасть в вайтлист IDO.
Инвесторы также могут следить за хедж-фондами инвестирующими в IDO. Эти фонды часто обсуждают проекты, в которые они инвестируют, потому что в их интересах, чтобы другие инвесторы поддержали новый токен.
Подпишитесь на DEX Launchpads
Платформы DEX launchpad, такие, как Uniswap, DAO Maker, Pancakeswap, часто принимают участие в маркетинге IDO, которые они размещают. Поэтому простое отслеживание этих DEX в социальных сетях может помочь инвесторам быть в курсе предстоящих запусков. Многие DEX также имеют собственные календари и страницы объявлений на своих сайтах, чтобы освещать новые ИДО.
Остерегайтесь маркетинговой шумихи. Платформы могут поощрять торговлю в IDO, независимо от того, имеет ли конкретный проект большой потенциал или нет.
Преимущества и недостатки DEX
Плюсы и Минусы IDO
| Плюсы | Минусы |
|---|---|
| Немедленная ликвидность. Механизм IDO обеспечивает немедленную ликвидность активов на платформе DEX после выпуска токена. Это достигается путем блокировки части средств в пулах ликвидности, что снижает процент проскальзывания и влияет на волатильность торгов. | Волатильность. Крипторынок, особенно в DeFi, испытывает значительные колебания цен. Существенный спад может привести к полной потере инвестиций. |
| Мгновенная торговля. Пользователи могут начать торговлю монетами сразу после покупки и продажи их по более высокой цене. | Неопределенность. Проекты, участвующие в IDO, часто находятся на самых ранних стадиях разработки. Это означает, что их будущий успех не может быть гарантирован, а инвестиции могут обернуться убытками. |
| Открытый сбор средств. Любой желающий может организовать сбор средств и принять в нем участие. | Риск мошенничества. Из-за отсутствия проверки практически любой стартап может провести IDO, что делает его благоприятной возможностью для мошенников, таких как схемы pump and dump или rug pull. |
| Децентрализация и справедливость. Исключение высоких листинговых сборов и сложных процедур одобрения, что создает доступную и справедливую среду как для проектов, так и для инвесторов. | Отсутствие ясности в регулировании может создать неопределенность для инвесторов и разработчиков. |
| Снижение затрат. Участие в IDO часто сопровождается более низкими комиссиями, что дает большему количеству людей доступ к ним. | Ограниченный объем средств. Подходят для мелких проектов, которые могут собирать меньше средств, чем ICO или IEO. Это может ограничить возможности роста для проектов, требующих значительных первоначальных вложений. |
| Удобство для людей с небольшими депозитами, заинтересованных в криптоинвестициях на ранних стадиях запуска проектов. | Сложность для новых пользователей. Создание IDO может потребовать углубленных знаний в области блокчейна и технических знаний. |
Заключение
Процесс IDO обычно начинается с того, что проект объявляет о продаже монет на децентрализованной бирже. Инвесторы вносят средства в обмен на токены проекта, часто по фиксированной цене, определяемой организаторами IDO. После завершения продажи монеты немедленно становятся доступными для торговли на бирже, обеспечивая мгновенную ликвидность.
Что выделяет IDO, так это устранение длительных процессов одобрения, которые требуются традиционным механизмам сбора средств. Вместо этого IDO позволяют любому проекту запускать токен на DEX без необходимости в посредниках.
13.06.2023
