Обмен цифровых токенов между двумя пользователями или перевод актива из одного блокчейна в другой называют свопом. Чтобы процесс обмена или миграции (в случае с переносом в другой блокчейн) прошел успешно, следует разобраться в тонкостях свопа токенов в трейдинге криптовалют.
Для чего нужен своп токенов
Само понятие свопа (от англ. swap - обмен) пришло в криптовалюту из традиционных финансовых рынков, где самой распространенной операцией был валютный своп. Он предполагал обмен одной валюты на другую по фиксированной ставке.
По мере масштабирования криптовалютного рынка, своп стал распространяться среди держателей цифровых активов. Конвертация токенов дает возможность пользователям не ограничиваться одним блокчейном или проектом, а также рассчитывать на получение прибыли при обмене.
Кроме того, свопы помогают значительно снизить риск от инвестиций в такой волатильный актив как криптовалюты, потому что позволяет использовать токены для получения прибыли. К примеру, чтобы участвовать в стейкинге и получать пассивную доходность может понадобиться совершить ряд свопов.
Как работает своп токенов
Обмен или своп криптоактивов может происходить внутри одного блокчейна (ончейн) или между двумя разными блокчейнам (офчейн). Сам процесс осуществляется на биржах, как централизованных, так и децентрализованных. Вне площадки может проходить перенос цифровой валюты из основной сети в тестовую.
Есть несколько способов проводить своп токенов:
- Классический своп – представляет собой обмен одного токена на другой на централизованной криптобирже. Обычно для проведения операции необходима регистрация и верификация на площадке. Сама биржа выступает посредником и гарантом сохранности токенов. Она же проверяет контрагента, с которым будет проходить обмен.
- Своп через децентрализованные биржи – такой вариант обмена осуществляется внутри конкретного пула ликвидности. Чтобы провести транзакцию, не нужно переводить токены на площадку. Достаточно ввести данные криптокошелька. Еще больше упрощают процесс обмена пулы, автоматизированные маркет-мейкеры (АММ) и обернутые токены (wrapped). Последние используются для свопа активов с одного блокчейна на другой.
- Атомарный своп – прямой обмен токенов без участия посредников в виде криптобиржи. Впервые подобная технология была опробована в 2013 году, но широкое распространение она получила только пять лет спустя. При атомарном свопе задействованы смарт-контракты и HLTC (хешированная временная блокировка). Несмотря на то, что при данном варианте обмена никто не гарантирует защиту пользователя от мошенничества со стороны контрагента, он все же может «подстраховаться». К примеру, можно установить временной промежуток, в течение которого должна быть проведена транзакция.
- Своп токенов между сетями. Такой вариант обмена подходит для активов разных стандартов внутри одного блокчейна. Своп происходит с использованием решений второго уровня.
Когда происходит миграция токенов?
Одним из способов свопа токенов считается их массовое перемещение с одного блокчейна на другой. Такой процесс еще называют миграцией. Она происходит, когда разработчики токенов решают поменять блокчейн, например, после создания своего собственного.
Подобную миграцию «пережили» многие известные токены. К примеру, в 2019 году нативный токен криптобиржи Binance – BNB – переехал с блокчейна Ethereum на собственный BNB Chain. С блокчейна Ethereum также в разное время мигрировали токены EOS, Tron и другие.
Преимущества и недостатки свопа токенов
В период зарождения криптовалютного трейдинга своп токенов произвел настоящую революцию в способах обмена цифровых активов благодаря своей простоте, безопасности и конфиденциальности.
Кроме того, своп токенов обладает рядом стратегических преимуществ, которые уже оценили участники крипторынка. Вот несколько из них:- Упрощенная торговля. При осуществлении свопа токенов не нужны промежуточные этапы, что не только упрощает, но и удешевляет процесс обмена. Современные сервисы по обмену криптоактивов, такие как Bybit Web3 Swap, дают возможность провести операцию буквально за один шаг: достаточно просто ввести параметры обмена, и платформа в автоматическом режиме выполнит все действия за трейдера. Подобные площадки есть практически на всех централизованных и децентрализованных биржах.
- Доступ к большому числу криптоактивов. Своп токенов позволяет трейдеру или инвестору диверсифицировать свои криптопортфели, за счет доступа к различным цифровым монетам. А благодаря возможности обменивать токены на разных блокчейнах, пользователь может быстро вкладываться в перспективные проекты, увеличивая свои шансы получить прибыль.
- Отсутствие лишних комиссий. Чтобы совершить процесс купли/продажи криптовалюты, приходится платить комиссию площадке, которая проводит транзакции. Эти сборы могут значительно снизить доходность держателя цифровых активов. При свопе токенов комиссия платится лишь один раз.
- Быстрый результат. Огромная волатильность крипторынка может привести как к большой прибыли, так и к значительным потерям. Многое зависит от того, насколько быстро трейдер среагировал на ситуацию и совершил обмен. В отличие от многоступенчатых транзакций своп токенов происходит практически мгновенно, гарантируя инвесторам прибыль и возможность контроля над сроками совершения обмена.
- Высокий уровень безопасности и конфиденциальности. Своп токенов на централизованных площадках обеспечивает защиту от мошенников. Однако на децентрализованных биржах конфиденциальность личных данных пользователя обеспечена лучше, так как трейдер во время проведения операции сохраняет контроль над своими закрытыми ключами.
Конечно, нельзя забывать, что криптовалюта – это рискованный актив, поэтому при его обмене пользователи тоже могут столкнуться с рядом проблем:
- Проскальзывание. Это распространенный риск, связанный со свопами токенов. Обмен токенами происходит, когда цена исполнения обмена токенами отличается от ожидаемой цены из-за низкой ликвидности или волатильности рынка. Это может привести к потенциальным убыткам, если сделка будет совершена по менее выгодной цене, чем ожидалось. Чтобы снизить риск проскальзывания, важно оценить ликвидность платформы обмена токенами и рассмотреть потенциальные риски проскальзывания перед выполнением обмена.
- Безопасность платформы. Этот параметр является критически важным фактором для трейдеров, поскольку некоторые платформы могут иметь уязвимости, которые подвергают пользователей потенциальным рискам. Для обеспечения безопасной торговли крайне важно изучить и выбрать платформу с надежными мерами безопасности, такими как шифрование, защита смарт-контрактов и регулярные аудиты безопасности.
Как выбрать лучшую платформу для свопа токенов
Учитывая множество доступных сейчас платформ обмена токенами, определить, какая из них лучше всего подходит под запросы пользователя, может быть непросто. Поэтому рекомендуется оценить сервис по нескольким параметрам:
- поддерживаемые токены;
- комиссии;
- ликвидность;
- конфиденциальность;
- безопасность.
Обратите также внимание на репутацию платформы, почитайте отзывы пользователей о площадке. Посмотрите, насколько удобен пользовательский интерфейс сервиса и работает ли там поддержка клиентов.
Только после того, как вы проверили площадку по всем этим параметрам, можно приступать к обмену активов. А чтобы минимизировать комиссии, сравнивайте размер сборов на разных площадках, прежде чем проводить обмен. И проводите обмен только во время низкой загруженности сети.
Заключение
Своп токенов обеспечивает быстрые и упрощенные транзакции при достаточно высоком уровне безопасности и низких комиссиях. Понимание процесса и целей обмена поможет трейдеру не только миними
13.06.2023
