Циклы биткоина

Циклы крипторынка — это не что иное, как волатильность или колебания цен криптовалют. Рост и падение цен криптовалют часто определяются как закономерности. Однако рыночные циклы не являются однозначными. Они зависят от различных факторов, таких как цены криптовалют, настроения инвесторов, требования рынка, нормативные изменения и технологические достижения.

Понимание динамики циклов рынка криптовалют имеет значение для эффективного использования криптовалют.

Что такое рыночный цикл биткоинов

Рыночный цикл — это повторяющаяся модель изменений цены монеты на рынке, отражающая последовательные этапы от пика до дна. Рыночный цикл биткоинов относится к модели движения цен, которую испытывает биткоин с течением времени. Обычно он начинается с периода быстрого роста цены, известного как бычий рынок, вызванный растущим спросом и ажиотажем. За этим обычно следует резкая коррекция, поскольку фиксация прибыли и рыночные спекуляции приводят к медвежьему рынку. В конце концов рынок стабилизируется и входит в период консолидации, прежде чем цикл повторится. На этот цикл могут влиять рыночные настроения, изменения в регулировании и макроэкономические тенденции.

Фазы цикла рынка биткоинов

Рассмотрим основные фазы цикла рынка криптовалют.

Накопление

Первая фаза рыночного цикла — накопление. Она начинается после окончания предыдущего цикла, что выражается в стабилизации цен, что означает начало нового цикла.

На этом этапе новаторы и ранние последователи — это те, кто начинает покупать, в то время как общий интерес к рынку остается низким. Некоторые участники рынка рассматривают фазу накопления как неопределенное время для входа на рынок, поскольку сложно сделать вывод о том, будет ли стоимость криптовалюты снижаться. Следовательно, объем рынка обычно ниже среднего. Эта фаза обычно привлекает долгосрочных держателей, которые хотят купить и держать довольно долго, потому что они оптимистично настроены на начало прибыльного бычьего рынка. Но краткосрочным трейдерам нужно иметь терпение, потому что эта фаза может длиться непредсказуемо долго — от недель до месяцев или даже лет.

Характеристики фазы накопления:

• Низкая волатильность цен;
• Низкий объем торгов;
• Доминирует неопределенность, поэтому присутствуют новаторы и ранние последователи.

Рост

Фаза роста также широко известна как фаза “бычьего” рынка, когда рынок некоторое время стабилизировался и начинает расти с возрастающей скоростью. Все больше участников становятся заинтересованными и оптимистичными в отношении будущего рынка. Они выходят на рынок, когда рынок получает позитивный медиа-избыток. В результате спрос увеличивается и превышает предложение, что приводит к росту стоимости активов.

Эта фаза обычно привлекает долгосрочных держателей, которые хотят купить и держать довольно долго, потому что они оптимистично настроены на начало прибыльного бычьего рынка. Эта фаза также может длиться непредсказуемо долго.

Характеристики фазы роста:

• Тенденция к росту цен;
• Оптимизм по отношению к рынку;
• Увеличение объема торговли;
• Давление покупателей на 20-дневную скользящую среднюю, которая формируется в полосу поддержки.

Ценовое плато

Третья фаза рыночного цикла определяется периодом, в течение которого воодушевляющие настроения предыдущей фазы повышения сменяются смешанными настроениями — разделением между жадностью и страхом.

Некоторые участники все еще оптимистичны, что бычий рынок еще не закончился, поэтому они продолжают покупать. С другой стороны, некоторые участники боятся, что наступит медвежий рынок, поэтому они пытаются обеспечить прибыль, продавая свои активы, поскольку не уверены, продолжится ли восходящий тренд.

В результате цены колеблются и постепенно достигают пика равновесия, который может быстро наступить и исчезнуть, переходя к следующей фазе снижения.

Характеристики фазы распределения:

• Смешанное чувство надежды, страха и жадности;
• Продавцы начинают доминировать;
• Увеличение объема торгов без повышения цен;
• Боковая торговая активность.

Снижение

Эта заключительная фаза цикла является наиболее удручающей для тех держателей, которые привыкли быть оптимистами. Эта фаза начинается, когда предложение превышает спрос, и перспективы рынка становятся все более негативными. Многие предпочитают продолжать держать инвестиции и отказываются продавать их, даже если их стоимость упала ниже того, за что они заплатили. Но в определенный момент, когда рынок падает на 50% или даже больше, они сдаются.

Хотя этот период и наполнен страхом и паникой, нужно помнить, что фаза “Снижения” не длится вечно. Обычно после этого наступает новый цикл криптовалютного рынка.

Характеристики фазы снижения цены:

• График замедления цен;
• Паника и тревога как доминирующие настроения;
• Снижение интереса к новостям рынка криптовалют и платформам социальных сетей;
• Давление продаж на 20-дневной скользящей средней, которое формируется в полосу сопротивления.

Факторы, влияющие на циклы рынка криптовалют

Циклы рынка криптовалют не являются однозначными и часто подвержены влиянию различных факторов. Рассмотрим их более подробно.

Настроения инвесторов

Настроения инвесторов в основном определяют циклы рынка криптовалют. Общие тенденции рынка, такие как оптимистичные или пессимистичные взгляды, истории принятия, внезапная динамика рынка и цены криптовалют, часто диктуют мышление инвесторов. Таким образом, внимание к общим настроениям инвесторов и тенденциям рынка имеет решающее значение для определения правильного времени для покупки или продажи криптоактивов.

Принятие пользователем

Когда больше людей, предприятий и организаций начнут использовать криптовалюты, они получат широкое признание. Таким образом, криптовалюты станут более надежными и заслуживающими доверия, что окажет положительное влияние на циклы рынка криптовалют. С другой стороны, медленное принятие может привести к снижению цен на криптовалюты.

Изменения в нормативной базе

Нормативно-правовые акты для любой отрасли, включая криптосферу, претерпевают различные изменения в зависимости от государственных правил и рыночных условий. Например, некоторые страны запретили криптовалюты из-за чрезмерного потребления электроэнергии, выбросов углекислого газа и т. д. Таким образом, нормативно-правовые акты и действия правительства могут в значительной степени влиять на циклы рынка криптовалют.

Технологические достижения

Достижения в области технологии блокчейн и криптовалют окажут положительное влияние на циклы рынка криптовалют. Например, запуск новых криптовалют и новых криптоплатформ привлечет больше инвесторов по всему миру. Все это будет способствовать положительному влиянию на циклы рынка криптовалют.

Социально-экономические факторы

Социально-экономические факторы, такие как кризисы в области здравоохранения, инфляция, стихийные бедствия и другие подобные факторы могут косвенно влиять на рынок криптовалют. Например, во время кризисов в области здравоохранения или экономики инвесторы часто предпочитают криптовалюты в качестве хеджирования против инфляции.

Халвинг

Это событие, встроенное в код Bitcoin, которое подразумевает 50%-ное снижение вознаграждения за майнинг нового блока. Оно происходит каждые 210 000 блоков или примерно каждые четыре года. Халвинг сокращает предложение новых Bitcoin, влияя на динамику спроса и предложения. Это одно из самых значимых событий в цикле Bitcoin.

Bitcoin, крупнейшая криптовалюта на рынке, пережила несколько отдельных рыночных циклов на протяжении своей истории. Обычно циклы биткоина 4х-летние и приходятся на период между халвингами Bitcoin.

Протокол Bitcoin разработан таким образом, что халвинг происходит каждые четыре года или около того, когда плата за майнинг Bitcoin уменьшается вдвое. Этот механизм сокращает предложение новых Bitcoin, что в случае исторической стабильности или роста спроса может привести к росту цены. Предыдущие халвинги показали сильную корреляцию с ростом цен в течение следующих месяцев и лет:

• Первый халвинг произошел в ноябре 2012 года, когда вознаграждение за майнинг упало с 50 до 25 биткоинов за блок. После этого цена BTC значительно выросла, достигнув около $1000 в конце 2013 г.;
• Второй халвинг в мае 2016 года снизил вознаграждение за майнинг с 25 до 12,5 BTC. После этого события цена биткоина неуклонно росла, что в конечном итоге привело к краху рынка в 2017 году, когда биткоин достиг ценового уровня почти в $20 000;
• Третий халвинг в мае 2020 года снизил вознаграждение за майнинг с 12,5 до 6,25 BTC. После этого монета пережила значительный рост, достигший кульминации в ноябре 2021 года по цене около $69 000;
• Четвертый халвинг биткоина произошел в апреле 2024 г. После этого вознаграждение за майнинг снизилось с 6,25 до 3,125 BTC.

Повторяемость циклов рынка криптовалют и их связь с халвингами биткоинов делают рынок криптовалют уникальным по сравнению с традиционными классами активов. Хотя рынок никогда не будет вести себя абсолютно идентично, исторические циклы Bitcoin дают инвесторам представление о том, как могут развиваться будущие циклы. Многие аналитики пытаются предсказать следующий пик или дно цены, изучая продолжительность и динамику предыдущих циклов. Хотя развитие рынка и более широкое принятие криптовалют могут сделать будущие циклы другими, концепция повторения истории остается важной частью анализа рынка криптовалют.

Можно ли предсказать цикл биткоина

На рынке криптовалют рыночные циклы не являются новым явлением, но имеют тенденцию регулярно повторяться в разные периоды времени. В частности, в истории биткоина можно наблюдать повторяющиеся циклы, в которых цены быстро растут, достигают пика и резко падают. Исторические рыночные циклы биткоина также показали направление развития цен всего рынка криптовалют в более широком смысле. Хотя прошлые события не являются гарантией будущего, многие инвесторы и аналитики обращаются к истории, чтобы лучше понять будущие развороты рынка.

Прогнозирование рыночного цикла в режиме реального времени чрезвычайно сложно даже для опытных инвесторов. Технический анализ и исторические данные могут дать представление, но рынок криптовалют очень динамичен и подвержен непредсказуемым изменениям. Ключевым моментом является гибкость и способность адаптироваться к меняющимся условиям.

Заключение

Циклы Bitcoin являются неотъемлемой частью рынка криптовалют, отражая динамику психологии инвесторов, волатильность рынка и влияние ключевых событий, таких как халвинги.

Понимание стадий цикла — от накопления до восходящего тренда, распределения и нисходящего тренда — позволяет лучше ориентироваться в этой сложной экосистеме. Умение управлять рисками, анализировать рынок, контролировать эмоции и оставаться гибкими — важнейшие элементы, которые могут помочь любому инвестору принимать обоснованные решения.