Биткоин и золото: сходства и различия в инвестиционном потенциале

В современном финансовом мире биткоин и золото приобрели популярность в качестве инвестиционных инструментов. Хотя золото веками служило надежным средством сбережения, за последнее десятилетие биткоин превратился в цифровую альтернативу. Инвесторы по всему миру постоянно взвешивают преимущества и риски этих двух активов. Понимание их природы, доходности и потенциальной инвестиционной ценности важно для принятия обоснованных финансовых решений.

Что такое Биткоин

Биткоин (BTC) — это форма цифровых денег. Bitcoin существует в собственной сети, которая обеспечивает безопасные онлайн-транзакции напрямую между счетами без необходимости участия посредника, например, банка или кредитной компании. Это означает, что два человека могут отправлять друг другу BTC из любой точки мира, в любое время суток, без необходимости обращаться в банк или службу денежных переводов. Этот революционный цифровой актив был запущен в 2009 году анонимным лицом или группой лиц под псевдонимом Сатоши Накамото. Запуск биткоина положил начало глобальному феномену криптовалют и блокчейна, и сегодня он остается крупнейшей криптовалютой по рыночной капитализации.

Что такое золото

Золотая монета — это осязаемое золотое изделие, отчеканенное для использования в торговле или коллекционировании. На протяжении веков золотые монеты считались символом богатства и надежным средством сбережения. Золотые монеты часто покупают во время праздников и особых случаев, что отражает их культурное значение. Они обычно изготавливаются из золота высокой пробы и выпускаются разного номинала, например, 1 грамм, 5 граммов или 10 граммов. Золотые монеты можно приобрести у ювелиров, в банках и они служат отличным вложением для тех, кто ищет надежный и стабильный актив. В отличие от бумажных денег, золотые монеты обладают внутренней ценностью благодаря содержанию драгоценного металла, что делает их защитой от инфляции и экономических спадов.

Сходства биткоина и золота

Рассмотрим основные сходства цифровой валюты и золота.

Средство сбережения

И биткоин, и золото считаются средствами сбережения, то есть сохраняют покупательную способность с течением времени. Это свойство делает их привлекательными в периоды экономической нестабильности или девальвации валюты:

• Золото на протяжении тысячелетий традиционно служило средством сбережения, выступая в качестве защиты от инфляции и геополитических рисков;
• Биткоин часто называемый ”цифровым золотом”, получил аналогичное признание среди криптоэнтузиастов из-за своей редкости и устойчивости к инфляции благодаря ограниченному выпуску в 21 миллион монет.

Защита от инфляции

Оба актива рассматриваются как инструменты хеджирования против инфляционного давления, особенно когда фиатные валюты ослабевают из-за мягкой денежно-кредитной политики или чрезмерного печатания денег, но их эффективность в этой роли различается:

• Золото имеет давнюю историю использования в качестве инструмента хеджирования инфляции, особенно в периоды девальвации валюты. Его осязаемость и глобальное признание делают его надежным вариантом в периоды экономической неопределенности. Стоимость золота имеет тенденцию расти, когда инфляция подрывает покупательную способность традиционных валют;
• Биткоин появился относительно недавно и более волатилен. Сторонники утверждают, что ограниченное предложение делает его устойчивым к инфляции, поскольку ни один центральный орган не может напечатать больше биткоинов. Однако колебания его цен делают его менее предсказуемым.

Мировое признание

Оба актива признаны и торгуются по всему миру:

• Золото имеет давнюю историю как универсальное средство сбережения;
• Биткоин быстро завоевал популярность во всем мире, особенно среди технологически продвинутых инвесторов.

Различия биткоина и золота

Рассмотрим различия двух инвестиционных инструментов по различным аспектам.

Материальное против цифрового:

• Золото — это физический актив, который можно хранить. Его осязаемость дает традиционным инвесторам чувство безопасности;
• Биткоин полностью цифровая валюта, существующая только в блокчейне. Его нематериальная природа привлекает современных инвесторов, предпочитающих цифровые активы.

Полезность:

• Золото применяется в промышленности (например, в электронике и ювелирных изделиях), что добавляет ему внутреннюю ценность, выходящую за рамки его инвестиционной привлекательности;
• Биткоин: основное применение BTC — обмен или хранилище цифровой стоимости. Он не имеет промышленного применения, но выигрывает от своей роли в развивающейся цифровой экономике.

Волатильность:

• Золото: цена на золото относительно стабильна по сравнению с биткоином, что делает его предпочтительным выбором для консервативных инвесторов;
• Биткоин чрезвычайно волатилен: колебания его цены часто превышают 10% за день, а его цена несколько раз падала вдвое от пика до минимума, хотя и росла. Эта волатильность привлекает спекулятивных инвесторов, но отпугивает тех, кто не склонен к риску, и является главной причиной, по которой его сложно рассматривать как средство сбережения, подобно традиционной валюте.

Зрелость рынка:

• Золото имеет многовековую историю использования в качестве средства обмена и сбережения, что способствует его стабильности. Рынок золота является зрелым, с широким и разнообразным кругом участников: от центральных банков и институциональных инвесторов до производителей ювелирных изделий и индивидуальных коллекционеров. Золото обеспечивает уровень доверия, не имеющий себе равных среди других активов;
• Биткоин, созданный в 2009 году, является новичком. Его рынок развивается, и, несмотря на быстрый рост, он все еще находится в процессе эволюции и подвержен значительным колебаниям цен. Эти колебания могут быть обусловлены различными факторами, включая настроения инвесторов, развитие технологий и макроэкономические тенденции, которые могут не оказывать аналогичного влияния на золото. Его короткая история ставит под сомнение его способность противостоять долгосрочным экономическим трудностям.

Нормативная среда:

• Золото широко признано и принимается регулирующими органами по всему миру. Оно функционирует в рамках устоявшейся системы торговли, взвешивания и отслеживания, понятной финансовым учреждениям и правительствам. Рынки золота хорошо регулируются и широко распространены, но они раздроблены по разным регионам, что приводит к разнице в ценах;
• Биткоин функционирует в менее регулируемой среде. Нормативно-правовая база биткоина постоянно меняется. Разные страны по-разному относятся к криптовалютам: от прямого запрета до активного принятия. Эта непоследовательность может привести к повышенной волатильности и правовой неопределенности для владельцев биткоина и инвесторов.

Портативность:

• Золото: трудно транспортировать в больших количествах;
• Биткоин: легко переводится через границу за считанные минуты.

Делимость:

• Золото: трудно разделить для небольших транзакций;
• Биткоин: можно разделить до 1/100 000 000 (сатоши).

Проверяемость:

• Золото: существует риск подделки золота;
• Биткоин: блокчейн обеспечивает простую и прозрачную проверку.

Ценность биткоина и золота как инвестиций

Биткоин и золото считаются средствами сбережения, но их инвестиционная привлекательность существенно различается.

Исторические данные:

• Золото: цена на золото обычно меняется умеренно, часто в зависимости от макроэкономических условий. За последние два десятилетия золото обеспечивало стабильную доходность, особенно в периоды кризисов. Фактически, его средняя доходность за этот период превышала 10%. Стоимость золота остается относительно стабильной с течением времени, обеспечивая безопасное убежище в периоды рыночной волатильности;
• Биткоин продемонстрировал выдающиеся результаты, обеспечив экспоненциальную прибыль первым пользователям. Однако этот рост сопровождался значительной волатильностью. время как биткоин — это цифровая валюта, которая приобрела популярность как объект спекулятивных инвестиций. Биткоин же известен своими быстрыми колебаниями цен, что открывает потенциал для высокой доходности, но и сопряжено с более высокими рисками.

Корреляция с другими активами:

• Золото, как правило, имеет низкую и отрицательную корреляцию с акциями, что делает его мощным диверсификатором портфеля. Оно также доказало свою способность, особенно в последнее время, демонстрируя положительную динамику как на растущих, так и на падающих рынках;
• Биткоин: корреляция биткоина с акциями колебалась, часто ведя себя как рисковый актив в периоды бычьего рынка и ослабевая в периоды сильного рыночного стресса.

Реакция на макроэкономические события:

• Золото: стоимость золота обычно растет в периоды финансовой нестабильности, поскольку инвесторы стремятся использовать его как безопасное убежище. Стабильная динамика его цен делает его популярным активом в периоды спадов;
• Биткоин: доходность биткоина во время макроэкономических событий неоднозначна и зависит от таких факторов, как тенденции принятия, изменения в регулировании и настроения рынка, а также от комментариев в социальных сетях некоторых влиятельных лиц. Хотя его стоимость иногда резко растет в периоды экономической неопределенности, он также может резко падать из-за рыночных спекуляций.

Ликвидность:

• Золото отличается высокой ликвидностью, для торговли существуют устоявшиеся рынки и инфраструктура;
• Биткоин также обладает высокой ликвидностью, особенно на крупных криптовалютных биржах. Однако ликвидность может варьироваться в зависимости от рыночных условий и юрисдикции.

Дедолларизация:

Существует тенденция дедолларизации, снижения зависимости от доллара США как резервной валюты. В последнее время этот вопрос стал предметом интенсивных дискуссий, вызванных превращением доллара США в оружие в условиях растущей геополитической напряженности, а также опасений по поводу разрастающегося дефицита бюджета и роста задолженности Соединенных Штатов.

В отношении доллара и золото, и биткоин можно рассматривать как “антидоллары”. Следовательно, они могут служить страховкой от упадка доллара как глобальной резервной валюты.

График биткоина и золота

По данным newhedge.io в последнее время года биткоин демонстрирует умеренную корреляцию — 0,52 с доходностью фондового рынка, что означает, что, он, как правило, движется в том же направлении, что и фондовые рынки. В то время как с золотом корреляция слабая — 0.39.

Биткоин или золото: какой вариант инвестирования лучше

Вопрос выбора между инвестициями в золото и биткоин о важен, поскольку оба инструмента предлагают разные подходы к управлению капиталом и риском. Давайте рассмотрим подробнее основные аспекты каждого варианта:

Инвестиции в золото:

• Историческая стабильность: золото известно своей стабильностью на протяжении веков. Оно использовалось как средство сбережения богатства даже в периоды экономических кризисов;
• Хедж против инфляции: в условиях высокой инфляции золото часто рассматривается как надежный способ защиты покупательной способности денег;
• Физический актив: золото можно хранить физически, что уменьшает зависимость от электронных платформ и повышает доверие некоторых инвесторов.
• Низкая корреляция с рынком акций: исторически золото слабо связано с фондовым рынком, что делает его хорошим средством диверсификации риска.

Плюсы и минусы инвестирования в золото

Преимущества	Недостатки
Доступность в физическом формате, что повышает доверие;	Меньший потенциал высокой доходности по сравнению со спекулятивными активами;
Стабильность и долгосрочное сохранение стоимости;	Расходы на хранение физического золота.
Защита от инфляции.

Инвестиции в биткоин:

• Высокая потенциальная доходность: биткоин показал невероятный рост с момента своего появления, привлекая внимание инвесторов, желающих быстро увеличить свое богатство;
• Инновационная технология: основан на передовых технологиях, таких как блокчейн, что вызывает интерес у технологических энтузиастов и инвесторов, ищущих перспективные активы;
• Глобальная доступность: может использоваться практически везде, где есть доступ к интернету, что увеличивает ликвидность и удобство торговли.
• Молодость рынка: рынок криптовалют относительно молод и развивается быстрыми темпами, предлагая возможности для раннего входа и роста.

Плюсы и минусы инвестирования в биткоины

Преимущества	Недостатки
Высокая потенциальная доходность за счет колебаний цен;	Очень волатильный и рискованный актив;
Легко покупать, продавать и хранить онлайн;	Не полностью отрегулирован.
Децентрализован и свободен от государственного контроля.

Решение о выборе между этими двумя инструментами должно основываться на вашем инвестиционном видении, терпимости к риску и понимании рынка. Если вы предпочитаете надежность и защиту от неопределенности, золото может стать лучшим выбором. Если же вы готовы принять больший риск ради потенциальных высоких доходов, биткоин может оказаться привлекательным вариантом.
Важно помнить, что диверсификация является ключевым принципом успешного инвестирования. Возможно, комбинация обоих инструментов позволит вам сбалансировать риски и максимизировать потенциал прибыли.

Будущее инвестиций в биткоины и золото

Будущее биткоина и золота как инвестиций, вероятно, будет определяться глобальными экономическими тенденциями и технологическим развитием. Ожидается, что золото сохранит свой статус безопасного актива в России, где оно имеет культурное и финансовое значение.

Тем временем биткоин продолжает развиваться, расширяя свое применение в традиционных финансовых системах и внедряя такие технологические достижения, как блокчейн. Однако проблемы регулирования, могут повлиять на его будущее. По мере того, как цифровые валюты становятся все более интегрированными в мировую экономику, биткоин может обрести большую стабильность. Для инвесторов ожидается, что оба актива будут играть важную роль в диверсифицированном портфеле: золото обеспечивает безопасность, а биткоин потенциал роста.

Заключение

Золото и биткоин — два актива, которые прочно обсуждаются в обществе, и их часто сравнивают с точки зрения их эффективности в качестве средства сбережения.

Хотя биткоин и золото имеют сходство в качестве альтернативных инвестиций и инструментов хеджирования от инфляции, их различия подчеркивают возможности диверсификации, которые они предлагают инвесторам. Золото остается основным активом для традиционных безопасных инвестиций, в то время как биткоин привлекает тех, кто ищет высокорискованные и высокодоходные возможности в цифровую эпоху. Инвесторам следует тщательно оценить свою толерантность к риску, инвестиционный горизонт и экономические перспективы, прежде чем включать тот или иной актив в свои портфели.