Евростейблкоины — это новый сегмент рынка стейблкоинов, призванный привнести стабильность евро в волатильный мир криптовалют. В то время как привязанные к доллару стейблкоины, такие как USDT и USDC, доминируют в этом пространстве, евростейблкоины предлагают преимущества для европейских пользователей.
Поскольку Европейский союз ужесточает регулирование рынков криптоактивов (MiCA), стейблкоины в денежных единицах стран еврозоны становятся мостом между миром фиата и децентрализованными финансами (DeFi).
Что такое стейблкоин
Стейблкоины — это криптовалюты, предназначенные для поддержания стабильной стоимости путем привязки к внешнему активу, чаще всего к фиатной валюте, такой как доллар США или евро. Стейблкоины достигают этой стабильности с помощью различных механизмов. Наиболее распространенным является обеспечение, когда каждый токен подкреплен резервом привязанного актива — одним долларом на банковском счете за каждый стейблкоин в обращении. Другие, наподобие алгоритмических стейблкоинов, полагаются на сложные смарт-контракты для регулирования спроса и предложения.
С момента своего появления с Tether в 2014 году стейблкоины стали очень популярны. Сегодня они составляют значительную часть ежедневного объема транзакций.
Помимо торговли, они популярны на развивающихся рынках, таких как Аргентина, где 62% криптотранзакций включают стейблкоины в качестве хеджа против инфляции.
Что такое евростейблкоин
Евростейблкоины — цифровые токены, привязанных 1:1 к евро, официальной валюте 20 европейских стран. В то время как доллар США доминирует с более чем 90% рыночной капитализации стейблкоинов, евростейблкоины представляют собой меньшую, но растущую подгруппу, адаптированную к экономическому и нормативному ландшафту Европы.
Несмотря на свой потенциал, евростейблкоины менее популярны, чем долларовые стейблкоины. Это несоответствие возникает отчасти из-за того, что доллар США более широко используется в мире, особенно на крипторынках. Более того, долларовые стейблкоины имеют преимущество и пользуются более высокой ликвидностью и признанием. Однако евростейблкоины постепенно набирают обороты, особенно в Европейском союзе и среди пользователей, которые предпочитают совершать транзакции в евро.
Таким образом, если долларовые стейблкоины являются мировыми тяжеловесами, то евростейблкоины являются региональными конкурентами, превосходящими на рынке, сформированном приоритетами ЕС.
Отличия евро стейблкоинов:
- Тесно связаны с экономикой еврозоны;
- Ориентированы на европейских пользователей, которые хотят получить преимущества блокчейна — скорость, прозрачность, низкие комиссии — без зависимости от колебаний доллара или регулирующих органов США.
Стейблкоины привязанные к евро: топ 5
Выделим пять стейблкоинов, привязанных к евро, лидеров по капитализации.
STASIS EURO (EURS)
Адрес сайта: https://eurs.stasis.net/
Крупнейший цифровой актив, обеспеченный евро, сочетающий стабильность евро с прозрачностью, неизменностью и эффективностью технологии блокчейн. EURS работает как токен ERC/EIP20 и стал первой стабильной монетой, внедрившей делегированные платежи в сети Ethereum, что позволяет пользователям платить комиссии за транзакции в EURS или других цифровых монетах, вместо традиционных комиссий в ETH.
EURS поддерживается широкой экосистемой поставщиков ликвидности, кастодианов, бирж и платежных платформ. Работает на пяти блокчейнах — Ethereum, Polygon, Algorand, XRPL и XDC — а также на двух мостах, Arbitrum и Gnosis Chain, что повышает его совместимость и доступность. STASIS обеспечивает прозрачность в цепочке и четыре уровня проверки резервов с помощью ежедневных выписок, ежеквартальных проверок, ежегодных аудитов и проверок по требованию бухгалтерской фирмой BDO, гарантируя пользователям стабильную поддержку монеты.
Основанная в 2018 году, STASIS стремится связать европейские финансовые рынки с пространством цифровых валют, сокращая неэффективность и обеспечивая бесперебойные расчеты по требованию. Резервы EURS управляются STSS Malta, которая хранит их в ликвидных евробалансах. EURS, регулируемый в ЕС, легально используется в 175 странах мира.
EURC (EURC)
Адрес сайта: https://www.circle.com/eurc
Выпущенный Circle — компанией, стоящей за популярным стейблкоином USDC, — это полностью обеспеченный евростейблкоин, разработанный для стабильности и доступности. Подлежит обмену один к одному на евро, а его резервы прозрачно хранятся в регулируемых финансовых учреждениях в Европейской экономической зоне (ЕЭЗ). Circle публикует ежемесячные подтверждения этих резервов, гарантируя его стабильную стоимость.
EURC работает в нескольких сетях, включая Avalanche, Base, Ethereum и Solana. Такая широкая доступность позволяет компаниям использовать Circle Mint для конвертации евро в EURC, обеспечивая бесперебойную интеграцию в децентрализованные финансы (DeFi), торговлю в реальном времени и трансграничные платежи. Инфраструктура смарт-контрактов EURC отражает инфраструктуру USDC, облегчая интеграцию для разработчиков и компаний.
Долгосрочное видение Circle заключается в том, чтобы сделать EURC наиболее совместимым стейблкоином евро посредством будущей поддержки протокола кросс-цепной передачи (CCTP), позволяющего осуществлять безопасные кросс-сетевые транзакции.
Anchored Coins (AEUR)
Адрес сайта: https://www.anchoredcoins.com/en/landing
Стейблкоин, обеспеченный евровалютой, выпущенный Anchored Coins AG, швейцарской корпорацией, базирующейся в Цуге. Основанная в 2022 году, Anchored Coins AG была создана опытными специалистами в сфере финансовых услуг. Стейблкоин AEUR разработан, чтобы предложить надежную альтернативу для пользователей криптовалют, ищущих стабильные транзакции без волатильности традиционных криптовалют.
Токен служит стабильным платежным средством и может быть погашен в соотношении 1:1 с евро. Такая структура позволяет AEUR функционировать как практичный инструмент для ежедневных транзакций, как онлайн, так и офлайн, без непредсказуемых колебаний цен криптовалют, таких как биткоин. Anchored Coins AG рассматривает AEUR как безопасное средство обмена для частных лиц и предприятий в цифровой экономике.
AEUR в первую очередь обеспечен EUR, хранящимися на резервных счетах в FlowBank SA и Swissquote Bank SA. Кроме того, для дальнейшего обеспечения стабильности действует банковская гарантия на случай дефолта эмитента. Эта гарантия позволяет держателям AEUR требовать свои средства напрямую из банка, если против Anchored Coins AG инициирована процедура банкротства. Каждый токен AEUR работает на Ethereum и BNB Chain в соответствии со стандартами ERC20 и BEP20. Anchored Coins также реализует независимые аудиты смарт-контрактов от PeckShield, авторитетной компании по безопасности, для поддержания высоких стандартов доверия и прозрачности.
Eurite (EURI)
Адрес сайта: https://www.eurite.com/
Стейблкоин, выпущенный Banking Circle SA, кредитным учреждением, уполномоченным Люксембургской комиссией по надзору за финансовым сектором (CSSF). EURI — один из первых стейблкоинов в евровалюте, регулируемых Регламентом рынков криптоактивов (MiCA) в Европейской экономической зоне (ЕЭЗ), что обеспечивает высокие стандарты защиты прав потребителей и финансовой стабильности.
EURI привязан 1:1 к евро и полностью обеспечен EUR, хранящимися на отдельных счетах. Такая структура обеспечения означает, что средства клиентов защищены от банкротства, что обеспечивает дополнительный уровень безопасности для держателей. Banking Circle также ввел банковскую гарантию для защиты средств в случае дефолта эмитента. EURI работает как токен ERC-20 на блокчейне Ethereum и как токен BEP-20 на BNB Smart Chain, что делает его доступным в обеих сетях.
EURI, разработанный для обеспечения эффективных транзакций, доступен 24/7 и может быть погашен в любое время без комиссий.
Tether EURt (EURT)
Адрес сайта: https://tether.to/ru/transparency/?tab=eurt
Стейблкоин, обеспеченный EUR, разработанный для упрощения использования традиционных валют в пространстве цифровых активов. Работая на нескольких блокчейнах, включая Bitcoin, Ethereum, Solana, TRON и многие другие, Tether обеспечивает бесперебойные кросс-чейн транзакции. EURT был первоначально запущен на протоколе Omni Layer, децентрализованной платформе на блокчейне Bitcoin, которая поддерживает создание криптовалют, позволяя каждому токену Tether EURt быть обеспеченным 1:1 EUR. Со временем Tether стал использовать другие блокчейны: Algorand, Avalanche, Polygon и Tezos, что повысило стабильность и совместимость.
Прозрачность является основным принципом Tether. Все токены привязаны в соотношении 1:1 к соответствующей фиатной валюте и на 100% обеспечены резервами Tether. Tether использует Proof of Reserves (PoR), публикуя ежедневные отчеты для проверки того, что резервы фиатной валюты соответствуют токенам в обращении. Такой подход способствует доверию, гарантируя, что каждая монета полностью обеспечена.
Соответствие требованиям MiCA для стейблкоинов, обеспеченных евро
Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) — это нормативная база Европейского союза, направленная на обеспечение защиты прав потребителей, финансовой стабильности и прозрачности на рынке криптовалют. MiCA устанавливает стандарты для эмитентов стейблкоинов. Они должны держать резервы в европейских банках, получать лицензии и ограничивать объемы транзакций, чтобы стейблкоины не затмевали сам евро. Также особое внимание уделяется прозрачности резервов, соблюдению правовых норм и управлению рисками для защиты потребителей и поддержки целостности рынка. Соблюдение нормативов ЕС имеет важное значение для укрепления доверия к цифровым валютам, поскольку оно гарантирует, что эмитенты стейблкоинов будут придерживаться строгих правил, которые повышают их безопасность, прозрачность и надежность.
STASIS EURO (EURS)
Полностью регулируется в рамках Европейского Союза и соответствует строгим стандартам финансовой прозрачности и защиты прав потребителей MiCA. STASIS ведет ежедневные отчеты, ежеквартальные проверки и ежегодные аудиты, проводимые BDO, авторитетной бухгалтерской фирмой. Эти меры прозрачности соответствуют MiCA по проверке резервов и доверии потребителей. Работа на нескольких блокчейнах, включая мосты соответствует стандартам взаимодействия и доступности, имеющим решающее значение в соответствии с руководящими принципами MiCA.
EURC (EURC)
EURC, выпущенный Circle, разработан для соответствия требованиям MiCA. Подход Circle включает поддержание полных резервов в евро, защищенных в регулируемых финансовых учреждениях в ЕЭЗ. Circle проходит ежемесячную аттестацию в аудиторской фирме Большой четверки, что добавляет дополнительный уровень прозрачности в соответствии с требованиями MiCA. С запланированной будущей поддержкой протокола Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) EURC Circle позиционируется как один из самых совместимых евростейблкоинов, стремясь соответствовать стандартам MiCA.
Anchored Coins (AEUR)
Хотя и регулируется в Швейцарии организацией VQF, соответствует требованиям MiCA, предлагая стабильное обеспечение в виде EUR, хранящихся на резервных счетах в швейцарских учреждениях FlowBank SA и Swissquote Bank SA. Anchored Coins добавляет уровень безопасности посредством банковской гарантии, гарантируя, что средства пользователей будут доступны даже в случае неплатежеспособности эмитента. Хотя AEUR не находится напрямую под Markets in Crypto-Assets Regulation, прозрачные резервы AEUR и соответствие швейцарскому законодательству согласуются основным целям MiCA, делая его надежным выбором для пользователей в Европе.
Eurite (EURI)
Один из первых стейблкоинов с европоддержкой, полностью соответствующих MiCA в Европейской экономической зоне. Выпущенный Banking Circle SA под надзором Люксембургского CSSF, EURI соответствует строгим стандартам MiCA по защите прав потребителей и прозрачности резервов. Средства, обеспечивающие EURI, хранятся на отдельных счетах, а его смарт-контракт проверяется PeckShield, и оба эти фактора соответствуют требованиям MiCA по стабильности и подотчетности. Структура EURI с удаленным банкротством еще больше укрепляет его безопасность, делая его надежным цифровым активом с европоддержкой в соответствии с регулированием MiCA.
Tether EURt (EURT)
Следует модели Proof of Reserves (PoR) с ежедневными отчетами для проверки соответствия евро-резервов обращающимся токенам. Tether работает независимо от специфических правил MiCA, но включает в себя такие важные функции, как прозрачность резервов и регулярные аудиты. Расширяясь на несколько блокчейнов и поддерживая соотношение резервов 1:1 с фиатной валютой, Tether демонстрирует приверженность предоставлению безопасных, стабильных цифровых монет, которые соответствуют основным целям MiCA.
Заключение
Евростейблкоины — это цифровые активы, привязанные к стоимости фиантной валюты, в данном случае к EUR. Евростейблкоины обычно подкреплены резервами в евро или других активах для поддержания стоимости. Они используются в торговле криптовалютой, денежных переводах, децентрализованном финансировании (DeFi) и в качестве средства сбережения с низкой волатильностью по сравнению с другими криптовалютами.
Евростейблкоины набирают обороты, поскольку все больше пользователей и учреждений в Европе принимают их для стабильности и удобства. Хотя в настоящее время они не достигают популярности стейблкоинов, привязанных к доллару, они важны для тех, кто работает с денежными единицами стран еврозоны.
13.06.2023
