Многие блокчейны позволяют выпускать на своей платформе уникальные токены различных проектов. Этим пользуются разработчики, которые пытаются создать более защищенную и удобную в использовании монету или запустить стартап для получения прибыли. Сделать новую крипту доступной для покупателей и привлечь инвестиции помогает листинг токена на бирже.
Появление монеты на открытой торговой площадке говорит о серьезности проекта и основательности команды-разработчиков. В большинстве случаев это приводит к быстрому росту курса и увеличению известности стартапа. Такое, например, произошло с токеном TWT (Trust Wallet), который сразу после старта продаж вырос в цене в 4 раза.
Разберем подробнее, что из себя представляет этот процесс, каковы его особенности на разных торговых площадках и можно ли продать токен до листинга.
Листинг токена на бирже
По термином «листинг» понимают размещение актива на децентрализованной или централизованной бирже с целью последующей торговли. Если площадка согласилась принять токен, это в большинстве случаев означает признание криптосообществом перспективности проекта.
Чем более известной является биржа, тем больше доверия получает новый криптостартап. Такие площадки дорожат своей репутацией и не размещают у себя явно мошеннические или потенциально убыточные активы.
Основная цель листинга — повысить известность монеты и привлечь инвесторов к проекту. Они будут вкладывать деньги путем покупки токена и извлекать из него прибыль в процессе перепродажи или другими способами.
Зачем нужен листинг
Размещение монеты на авторитетной и известной торговой площадке дает владельцам проекта несколько преимуществ:
- Ликвидность — на крупных биржах продают и покупают активы многие инвесторы. Благодаря большому объему торгов повышается ликвидность токена, то есть его востребованность у покупателей. Устойчивый рынок дает больше шансов на привлечение капитала.
- Видимость — листинги на биржах обычно отслеживает множество специалистов, связанных с инвестированием. Благодаря этому при попадании монеты в список реализуемых активов доступ к ним получает больше людей, готовых вложить деньги.
- Доверие — размещение криптовалюты является автоматическим признанием солидности проекта, что повышает его привлекательность для пользователей, готовых вложить деньги.
- База пользователей — некоторые участники криптосообщества узнают о новом токене только после того, как он появился в листинге какой-либо биржи. Его выход на торговой площадке может привлечь большее количество людей к проекту и повысить шансы на его успешную реализацию.
Листинг не является обязательным мероприятием и не все криптопроекты проходят эту стадию. Но тот факт, что токеном стали торговать на крупной площадке, уже может принести проекту дополнительный профит.
На каких биржах можно разместить монету
Продавать и покупать криптовалюту можно на двух типах бирж — централизованных (CEX) и децентрализованных (DEX). Перед тем как размещать монету на торговой площадке, необходимо разобраться в отличиях двух типов платформ.
Децентрализованная биржа
Эти платформы в интернете работают без регулирования со стороны администрации. Сайты функционируют автономно и поддерживаются сообществом, все транзакции анонимные и проходят без промежуточных посредников.
Операции производятся в рамках одноранговой системы (Р2Р), когда актив переходит напрямую от продавца к покупателю без участия администрации. Система работает на блокчейне, что исключает перехват управления и внесение изменений в работу платформы.
Если на DEX совершать операции с использованием банковских переводов, транзакции не будут анонимными из-за необходимости проверки информации. Все операции облагаются комиссией.
Главный недостаток децентрализованных площадок — меньший объем торгов, что автоматически означает уменьшенную ликвидность. Поиск покупателей на новый токен занимает больше времени, что часто не устраивает авторов проекта.
В качестве примеров можно привести AirSwap, Coinffeine, IDEX, Kyber, Wavesplatform.
Централизованная биржа
Такие платформы работают в рамках законодательства конкретной страны и принадлежат определенным владельцам. Они предоставляют удобные инструменты для листинга токена и торговли монетами. На них легко менять криптоактивы на фиатную валюту и обратно, а также совершать сделки типа «крипто–крипто».
CEX, в отличие от децентрализованных бирж, удобнее для инвестирования. На них можно размещать фиатную валюту и покупать активы с оплатой картой или банковскими переводами, оформлять кредиты и т.п. Кроме того, централизованные площадки более известны, предлагают большие объемы торгов и ликвидность. Возможностей для привлечения капитала на них больше.
Наиболее крупной CEX является Binance. Также в качестве примера можно привести Bitifinex, Coinchek, Huobi, Kraken и другие.
Что нужно для успешного листинга токена
Токен на существующем блокчейне может создать любой человек, который имеет навыки в программировании и знаком со смарт-контрактами. Наиболее популярными являются такие экосистемы:
- Ethereum, ERC-20;
- Tron, TRC-20;
- Binance, BEP-20.
Более того, в интернете можно найти компании, которые могут сделать это «под ключ». Однако интерес к новой монете у инвесторов невозможно вызвать одним ее созданием. Ее стоимость на рынке и востребованность у покупателей зависит от надежности и перспективности проекта.
Для получения положительных результатов от листинга новые токены должны соответствовать нескольким критериям.
Известная команда разработчиков
Криптосообщество чаще всего обращает внимание на те проекты, за которыми стоит надежная и известная команда. Кроме того, от нее ожидают активного участия в развитии стартапа. Оно может заключаться в постоянном обновлении, ознакомлении с планами и «дорожной картой», внедрении новых функций и т.п.
Полезность проекта
Долгосрочная ликвидность токена зависит от того, насколько полезной является новая монета и какие проблемы пользователя она решает. Это может выражаться в вариантах использования новой валюты, размере сообщества и других факторах. Если они отсутствуют, то после возможного (но необязательного) роста цены на старте стоимость актива быстро упадет и сбыть приобретенные активы с прибылью не получится.
Большая база пользователей
Чем большее количество людей заинтересовано в проекте, тем больше уверенности в его дальнейшем развитии и сохранении ликвидности. Новые стартапы в сфере криптовалют могут пользоваться DEX-платформами Airdrops или Launchpads, которые позволяют максимально реализовать потенциал начальной пользовательской базы.
Ликвидность
Этим термином называют востребованность актива среди участников рынка. От нее зависит, насколько легко владелец токена сможет найти покупателя на принадлежащий ему актив. Листинг значительно повышает ликвидность и вызывает доверие у инвесторов. Они будут уверены, что в случае необходимости могут реализовать принадлежащие им монеты и зафиксировать прибыль.
Процедура листинга и требования площадок
Технически процесс листинга криптовалюты на бирже максимально прост и состоит из таких этапов:
- Подача заявки по форме, которую предлагает платформа.
- Предоставление необходимой информации о проекте.
- Оценка токена и принятие решения о его размещении.
На практике результат рассмотрения заявки напрямую зависит от правил платформы и политики, которой придерживается администрация CEX-площадок.
Binance
Крупнейшая криптовалютная биржа с огромным объемом торгов. Для размещения токена необходимо заполнить форму на прямой листинг или участие в Лаунчпуле (Лаунчпаде). Первый вариант больше подходит для проектов, которые уже торгуются на рынке, второй — для новичков.
Coinbase
Процесс также начинается с подачи электронной заявки, после чего проект оценивается на основе внутренних критериев. Плата за подачу не взимается, однако в будущем возможны дополнительные платежи в зависимости от количества поданных заявлений и операционных расходов.
Kraken
Для размещения токена на этой площадке необходимо подавать запрос по электронной почте с указанием подробной информации о проекте. При этом списка критериев, которым должна отвечать монета, площадка не предоставляет. Пользователь должен как можно подробнее рассказать о стартапе, чтобы повысить шансы на попадание в торги.
Как покупать токены до листинга
На криптовалютном рынке доступно более 1 млн токенов в разных блокчейнах. Из них на биржах представлено менее 5 тыс. Но это не значит, что монеты невозможно приобрести или продать до момента размещения на торговой площадке.
Сразу после создания токена им могут владеть разработчики проекта и другие члены команды, которая его выпустила. Но механизм передачи права собственности на них до начала торгов отсутствует.
Продавать и покупать монеты можно после одного из двух действий:
- Размещение на DEX — токен появляется на децентрализованной торговой площадке с добавлением разменной монеты (дробной части). После этого все владельцы могут менять ее на другие активы.
- Запуск на лаунчпаде или лаунчпуле — это специальные платформы, на которых происходит раздача монет на различных условиях. Особенность состоит в том, что цена монеты пока не известна и не сформирована спросом/предложением.
Покупка на этапе пре-маркета
Разберемся, как купить токен до листинга, когда покупателю заранее известно, что криптовалюта будет размещена на бирже. В этом случае риск лишится всех вложенных средств минимален, можно потерять лишь часть в случае резкого падения курса на старте.
Торговля OTC (на премаркете) позволяет покупать токены до официального появления на торговой площадке. Процедура состоит из таких этапов:
- Администрация биржи устанавливает время старта продаж.
- Владелец актива сообщает о его реализации по указанной цене и вносит нужное количество монет на депозит.
- Покупатель соглашается со стоимостью и вносит нужное количество указанной валюты.
Первоначально сделка не совершается, но площадка выступает гарантом ее заключения. Сразу после старта продаж происходит передача актива по согласованной цене. Если по какой-либо причине сделка будет отменена, пострадавшая сторона получает компенсацию. Таким образом нивелируются риски участников.
Для совершения этой операции необходимо найти биржу, которая поддерживают продажу на премаркете. Например, bitget.com, Kucoin,com.
Получение монет через лаунчпад и лаунчпул
Теперь рассмотрим, как продать токены до листинга для получения начального капитала на реализацию проекта. Этот метод является аналогом традиционного IPO в сфере криптовалют.
Во время запуска проекта часть токенов блокируется на платформе, после чего участники покупают их или получают право на приоритетную покупку (аллокация). Преимущество такого подхода в том, что цена на этом этапе обычно меньше, чем сразу после запуска на общих торгах.
Некоторые монеты на лаунчпадах и лаунчпулах можно получить без оплаты или на уникальных условиях. Они могут быть следующими:
- Холд токена площадки. Например, на бирже Binance достаточно держать на своем счету валюту BNB, чтобы периодически площадка начисляла пользователю новые токены.
- Лаунчпул. Владельцы актива, который заблокирован на счету, получают приоритетное право на выкуп новой монеты. Однако окончательное остается за ними. Причем если пользователь соглашается, он должен вносить указанную сумму.
- FCFS. Приоритет на выкуп пользователи не получают. Купить актив может любой человек, который первым заключил сделку. Чаще всего такую схему применяют на DEX, причем в большинстве случаев покупают актив боты.
Практически все централизованные и децентрализованные площадки предлагают лаунчпад для распространения монет новых проектов. Участвовать в выкупе может любой человек, но аллокацию получают только крупные пользователи с балансом на счету от 1 тыс. долларов и больше.
13.06.2023
